以個(gè)人信貸以主，服務(wù)于汽車(chē)、家電、3C產(chǎn)品等個(gè)人消費(fèi)領(lǐng)域的持牌消費(fèi)金融公司與汽車(chē)金融公司在政策春風(fēng)頻吹之下，實(shí)現(xiàn)了跨越式發(fā)展，消費(fèi)信貸市場(chǎng)的穩(wěn)步增長(zhǎng)吸引了大量資本涌入。

今年以來(lái)，在消費(fèi)金融公司頻頻增資的同時(shí)，汽車(chē)金融公司在業(yè)務(wù)擴(kuò)張、滿(mǎn)足資本充足性監(jiān)管要求等因素的驅(qū)動(dòng)下，也迎來(lái)了一波增資潮。據(jù)記者統(tǒng)計(jì)，目前，已有3家汽車(chē)金融公司在今年前5個(gè)月陸續(xù)完成了新一輪注冊(cè)資本與股權(quán)結(jié)構(gòu)的變更。

增資提速 為業(yè)務(wù)擴(kuò)張?zhí)峁┏渥阗Y金支持

消費(fèi)對(duì)于拉動(dòng)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的作用日益彰顯，消費(fèi)金融在刺激拉動(dòng)內(nèi)需、驅(qū)動(dòng)產(chǎn)業(yè)優(yōu)化方面的優(yōu)勢(shì)也越來(lái)越凸顯出來(lái)。

在供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革等發(fā)展戰(zhàn)略的指引下，汽車(chē)產(chǎn)業(yè)走向更為深刻的轉(zhuǎn)型與變革階段，令汽車(chē)產(chǎn)業(yè)鏈中的生產(chǎn)、流通、銷(xiāo)售、維修等各個(gè)環(huán)節(jié)的資金需求大幅度上升，汽車(chē)消費(fèi)市場(chǎng)也隨之快速發(fā)展，為汽車(chē)金融公司的各類(lèi)業(yè)務(wù)，包括庫(kù)存融資、設(shè)備融資、建店融資以及消費(fèi)信貸、融資租賃、二手車(chē)金融帶來(lái)了巨大的業(yè)務(wù)量，信貸規(guī)模不斷攀升。

從行業(yè)最早成立的上汽通用汽車(chē)金融公司近兩年披露的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)情況來(lái)看，其2017年總資產(chǎn)規(guī)模達(dá)到了1064.45億元，較上一年度增長(zhǎng)36.88%，較2015年同期增長(zhǎng)72.77%。截至2017年年末，其零售汽車(chē)抵押貸款業(yè)務(wù)存量合同筆數(shù)已達(dá)到150多萬(wàn)筆，當(dāng)年新增合同就超過(guò)了100萬(wàn)筆。

上述提及的在今年已完成增資的3家汽車(chē)金融公司分別為長(zhǎng)安汽車(chē)金融、吉致汽車(chē)金融與福特汽車(chē)金融。根據(jù)中國(guó)銀保監(jiān)會(huì)官網(wǎng)公開(kāi)的批復(fù)信息顯示，此次長(zhǎng)安汽車(chē)金融的注冊(cè)資本由25億元人民幣增至47.68億元人民幣，凈增22.68億元。吉致汽車(chē)金融的注冊(cè)資本由9億元人民幣增至20億元人民幣，凈增11億元。福特汽車(chē)金融的注冊(cè)資本由32.6億元人民幣增至37.6億元人民幣，凈增5億元。

值得注意的是，除吉致汽車(chē)金融是成立后的首次增資外，長(zhǎng)安汽車(chē)金融曾于2015年進(jìn)行過(guò)增資重組，注冊(cè)資本由5億元增至25億元。而成立時(shí)間較長(zhǎng)的“老牌”汽車(chē)金融公司福特汽車(chē)金融已進(jìn)行了約7次增資，注冊(cè)資本從成立之初的5億元增至37.6億元。

金融業(yè)擴(kuò)大開(kāi)放 汽車(chē)金融機(jī)遇與挑戰(zhàn)并存

近期，國(guó)務(wù)院正式宣布將降低汽車(chē)進(jìn)口關(guān)稅。進(jìn)口關(guān)稅的降低，有助于汽車(chē)產(chǎn)業(yè)調(diào)整結(jié)構(gòu)、加快轉(zhuǎn)型，提升市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力。

從各家汽車(chē)金融公司密集增資能夠看出，在信貸業(yè)務(wù)加速擴(kuò)張之下，公司的資本消耗速度加快，需要補(bǔ)充大量資本以保障服務(wù)的有序開(kāi)展，提升公司資本實(shí)力，在競(jìng)爭(zhēng)中力爭(zhēng)實(shí)現(xiàn)突圍。

當(dāng)前，金融行業(yè)對(duì)外開(kāi)放相關(guān)措施持續(xù)落地，包括鼓勵(lì)信托、金融租賃、汽車(chē)金融、消費(fèi)金融等領(lǐng)域引入外資等。

事實(shí)上，在25家汽車(chē)金融公司中，股東構(gòu)成多樣化，由外資企業(yè)全資控股或是參股的汽車(chē)金融公司占比達(dá)到了六成，行業(yè)的對(duì)外開(kāi)放程度已相對(duì)較高，從這一角度來(lái)看，汽車(chē)金融在新一輪的金融改革發(fā)展中，已占有了一定的先發(fā)優(yōu)勢(shì)。

然而，與前幾年新成立的汽車(chē)金融公司以平均每年兩三家的速度增長(zhǎng)相比，近兩年，不同于互聯(lián)網(wǎng)汽車(chē)金融平臺(tái)的火熱發(fā)展，汽車(chē)金融公司的擴(kuò)張速度則明顯放緩。

金融領(lǐng)域的進(jìn)一步開(kāi)放，讓更多外資通過(guò)獨(dú)資或是合資的方式參與到汽車(chē)金融市場(chǎng)中來(lái)，借助技術(shù)手段，通過(guò)更加精細(xì)化的管理模式，提升全行業(yè)數(shù)字化、科技化、科學(xué)化經(jīng)營(yíng)管理水平的同時(shí)，越來(lái)越多市場(chǎng)主體的加入，也會(huì)令市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)更加激烈。

不過(guò)，從長(zhǎng)期來(lái)看，外資的進(jìn)入，有助于為汽車(chē)金融市場(chǎng)注入新的發(fā)展活力，將國(guó)外成熟的汽車(chē)金融發(fā)展模式、風(fēng)控管理經(jīng)驗(yàn)帶到國(guó)內(nèi)，發(fā)揮資金、技術(shù)、管理、人才方面的優(yōu)勢(shì)，帶動(dòng)汽車(chē)產(chǎn)業(yè)優(yōu)化轉(zhuǎn)型，而市場(chǎng)主體之間的良性競(jìng)爭(zhēng)，也有利于汽車(chē)金融行業(yè)整體的服務(wù)能力與競(jìng)爭(zhēng)力的提升。

技術(shù)驅(qū)動(dòng)發(fā)展 汽車(chē)金融智能風(fēng)控是發(fā)展方向

現(xiàn)如今，作為一個(gè)具有萬(wàn)億元規(guī)模的行業(yè)，汽車(chē)金融正處于交替變革之際，不論是對(duì)商業(yè)銀行等傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)，還是網(wǎng)貸平臺(tái)等新興機(jī)構(gòu)而言，汽車(chē)金融市場(chǎng)已被視為最值得深入挖掘的市場(chǎng)之一，是未來(lái)消費(fèi)金融發(fā)展的一大“風(fēng)口”，因此，吸引了眾多金融機(jī)構(gòu)在此布局，特別是在針對(duì)尚處于快速發(fā)展中的相關(guān)科技應(yīng)用，各類(lèi)技術(shù)機(jī)構(gòu)也躍躍欲試。

目前，在汽車(chē)金融領(lǐng)域有兩大“痛點(diǎn)”。一方面，多元化的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)加劇令機(jī)構(gòu)不斷比拼效率、成本，而便捷高效的標(biāo)準(zhǔn)化、全流程的服務(wù)模式尚未形成與普及，綜合服務(wù)能力還不能與現(xiàn)今的競(jìng)爭(zhēng)相匹配；另一方面，騙貸行為屢見(jiàn)不鮮，這加大了汽車(chē)金融公司或是從事汽車(chē)金融服務(wù)平臺(tái)的風(fēng)險(xiǎn)管理壓力，在征信數(shù)據(jù)缺失的情況下，風(fēng)控成本居高不下。

事實(shí)上，汽車(chē)金融在重構(gòu)汽車(chē)產(chǎn)業(yè)消費(fèi)模式和業(yè)態(tài)的同時(shí)，高度的互聯(lián)網(wǎng)化與智能化也對(duì)機(jī)構(gòu)的風(fēng)控能力提出了更高的要求。

為了提高放款效率，精準(zhǔn)識(shí)別欺詐、資質(zhì)不足的用戶(hù)，在日漸成熟的大數(shù)據(jù)、云計(jì)算、人工智能等技術(shù)的支撐下，科技服務(wù)平臺(tái)開(kāi)始嘗試搭建并完善服務(wù)于汽車(chē)金融的智能風(fēng)控系統(tǒng)，如螞蟻金服的“蟻盾”。

相較于互聯(lián)網(wǎng)汽車(chē)金融平臺(tái)，傳統(tǒng)的汽車(chē)金融公司信貸數(shù)據(jù)量化，即風(fēng)險(xiǎn)管理智能化的程度還不夠。有專(zhuān)家直言，汽車(chē)金融公司因其業(yè)務(wù)主要依托于線下的經(jīng)銷(xiāo)商，風(fēng)控模式相對(duì)傳統(tǒng)，在數(shù)據(jù)量化思維的形成以及智能風(fēng)控體系的構(gòu)建上，還有進(jìn)步與發(fā)展的空間。